Vergütung

Vergütung des Vorstands

Die Vergütung der Mitglieder des Vorstands besteht aus drei Komponenten: einem festen Jahresgrundgehalt, einer erfolgsabhängigen Tantieme und einer langfristig am Unternehmenserfolg sowie am Aktienkurs ausgerichteten Vergütung (Long-Term Incentive Plan).

Der Aufsichtsrat wird von seinem Präsidium über die Struktur des Vergütungssystems für den Vorstand regelmäßig unterrichtet. Die Festlegung der Vorstandsvergütung erfolgt durch das Präsidium.

Das feste Jahresgrundgehalt wird alle zwei Jahre überprüft. Es wurde mit Wirkung vom 01.07.2006 unter Hinzuziehung von externen Experten auf 642 T€ für den Vorsitzenden und 428 T€ für die übrigen Vorstandsmitglieder festgesetzt. Neu berufene Vorstandsmitglieder erhalten auf die Dauer von 18 Monaten ein um 20 Prozent geringeres Grundgehalt. Zusätzlich zum Grundgehalt erhalten die Vorstandsmitglieder Nebenleistungen in Form von Sachbezügen, die aus dem nach steuerlichen Richtlinien anzusetzenden Wert von Zuschüssen zu Versicherungen und der Dienstwagennutzung bestehen.

Die Erfolgsziele für die variablen Vergütungsbestandteile werden zu Beginn eines jeden Geschäftsjahres zwischen dem Aufsichtsratspräsidium und dem Vorstand vereinbart. Die Höhe der Tantieme ist abhängig von der Entwicklung des EBT (Ergebnis vor Steuern) im Konzern. Bei Erreichen des entsprechenden Ziels beträgt die Tantieme 83 Prozent des Jahresgrundgehalts. Die Tantiemezahlung entfällt, wenn das EBT-Ziel nicht zu mindestens 50 Prozent (Herren Bodner, Professor Schetter, Dr. Schneider) bzw. 75 Prozent (Herren Dr. Ott, Raps, Reid) erreicht wird, und ist durch einen Cap bei 150 Prozent des Zielwerts begrenzt.

	Jahresgrundgehalt		Tantieme		Barvergütung gesamt		Long-Term Incentive (Wert bei Gewährung)
in T€	2007	2006	2007	2006	2007	2006	2007	2006
Herbert Bodner (Vorsitzender)	642	610	797	797	1.439	1.407	338	525
Dr. Joachim Ott	428	407	531	531	959	938	282	350
Klaus Raps	86	-	101	-	187	-	56	-
Kenneth D. Reid	342	-	405	-	747	-	226	-
Prof. Hans Helmut Schetter	428	407	531	531	959	938	225	350
Dr. Jürgen M. Schneider	428	407	531	531	959	938	225	350
b	2.354	1.831	2.896	2.390	5.250	4.221	1.352	1.575

Die Vergütung mit langfristiger Anreizwirkung erfolgt nach einem Long-Term Incentive Plan (LTI), der für die Herren Bodner, Professor Schetter und Dr. Schneider im Wesentlichen folgenden Inhalt hat: Übersteigt der in einem Geschäftsjahr erzielte Wertbeitrag die für das betreffende Jahr vereinbarte Mindesthöhe, werden den Vorstandsmitgliedern virtuelle Anteile in Form sogenannter Performance Share Units (PSU) gutgeschrieben. Wenn eine Underperformance der Bilfinger Berger Aktie gegenüber dem Vergleichsindex MDAX vorliegt, kann die Zuteilung der PSU um bis zu 20 Prozent gekürzt werden. Der Wert der PSU verändert sich während einer Wartezeit entsprechend der Entwicklung des Kurses der Bilfinger Berger Aktie. Nach Ablauf der Wartezeit wird der dann bestehende Wert der PSU ausbezahlt. Für die Herren Bodner, Professor Schetter und Dr. Schneider erfolgt die Auszahlung nach einer Wartezeit von zwei Jahren, und zwar (unter Versteuerung) zu 65 Prozent in bar, 35 Prozent werden in Bilfinger Berger Aktien mit einer Veräußerungssperre von wiederum zwei Jahren angelegt. Für die Herren Dr. Ott, Raps und Reid ist eine vierjährige Wartezeit festgelegt, nach der der Wert der PSU (nach Versteuerung) insgesamt in bar ausgezahlt wird.

Der Wertbeitrag errechnet sich aus der Differenz zwischen dem Return und den Kapitalkosten. Der Return ermittelt sich aus dem EBITA zuzüglich der Zinserträge und dem Wertzuwachs des BOTPortfolios. Die Kapitalkosten ergeben sich aus der Multiplikation des Capital Employed (durchschnittlich gebundenes Vermögen) mit dem Kapitalkostensatz.

Sollte während der Wartezeit der für das jeweilige Jahr festgelegte Mindestwertbeitrag nicht erreicht werden, führt dies zur Zuteilung negativer PSU, die die vorhandene Zahl der PSU vermindern (betrifft die Herren Bodner, Professor Schetter und Dr. Schneider), bzw. entfällt eine Gutschrift von PSU (betrifft die Herren Dr. Ott, Raps und Reid). Außerdem besteht ein Cap (für den Vorstandsvorsitzenden 525 T€, für ein ordentliches Vorstandsmitglied 350 T€, für die neu bestellten Vorstandsmitglieder auf 18 Monate 280 T€), der die Auszahlung auf einen absoluten jährlichen Höchstbetrag begrenzt.

Für das Geschäftsjahr 2007 wurden den Mitgliedern des Vorstands insgesamt 37.467 PSU gewährt, deren maximaler späterer Auszahlungsbetrag durch den Cap auf 1.925 T€ begrenzt ist.

Vergütung des Aufsichtsrats

Die Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats setzt sich gemäß § 14 der Satzung zusammen aus einer festen Vergütung von 10 T€ und einer variablen Vergütung von 500 € je Cent, um welchen die Dividende 10 Cent je Aktie übersteigt. Der Vorsitzende erhält das Doppelte, sein Stellvertreter sowie die Mitglieder des Präsidiums und des Prüfungsausschusses das Eineinhalbfache dieser Beträge. Übt ein Aufsichtsratsmitglied mehrere der genannten Funktionen aus, steht ihm nur einmal die jeweils höchste Vergütung zu.

Bei der vorgeschlagenen Dividende von 1,80 € pro Aktie würde sich nach der bestehenden Satzungsregelung eine Steigerung der Aufsichtsratsbezüge auf ein Niveau ergeben, das dem Aufsichtsrat nicht angemessen erscheint. Um die Dividendenabhängigkeit seiner Bezüge zu verringern, wird der Aufsichtsrat der Hauptversammlung am 21. Mai 2008 vorschlagen, mit Wirkung ab dem Geschäftsjahr 2008 die feste Vergütung auf 40 T€ festzusetzen und die variable Vergütung auf 300 € je Cent, um welchen die Dividende 80 Cent je Aktie übersteigt, zu senken. Für das Geschäftsjahr 2007 wendet der Aufsichtsrat die vorgeschlagene neue Regelung bereits freiwillig an. Dies führt dazu, dass bei der vorgeschlagenen Dividende von 1,80 € pro Aktie ein ordentliches Aufsichtsratsmitglied 70 T€ statt 95 T€ nach der bestehenden Regelung erhält. Alle Aufsichtsratsmitglieder haben einen entsprechenden Verzicht erklärt.

Daneben wurden als Ersatz für Auslagen insgesamt 22 T€ vergütet. Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2007 betragen somit 1.317 (Vorjahr: 1.270) T€.

Mitgliedern des Aufsichtsrats wurden keine Vergütungen oder Vorteile für persönlich erbrachte Leistungen, etwa Beratungs- und Vermittlungsleistungen, bezahlt bzw. gewährt.

¹ Auf Basis der vorgeschlagenen Dividende von 1,80 €